揭A股“炒房”亂象 1656家上市公司持投資性房產(chǎn)市值近萬億

審計署接連幾份審計報告的釋出，將多年來藏匿在房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的眾多違規(guī)行為曝光。

6月20日，審計署針對金融風(fēng)險防控等突出問題，予以審計并發(fā)布報告。報告指出，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信集團3家金融機構(gòu)9家大型國有銀行，違規(guī)向房地產(chǎn)行業(yè)提供融資360.87億元，抽查的個人消費貸款中也有部分實際流入樓市股市。

值得注意的是，多家金融機構(gòu)和企業(yè)涉及“炒房”現(xiàn)象。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月22日，A股3582家上市公司中，共有1656家上市公司持有投資性房地產(chǎn)，占比46.23%;合計持有市值9904.66億元，同比增長近兩成。而在去年同期，持有投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量為1479家，合計持有市值8299.13億元。

“審計報告釋放出一個明顯的信號，房地產(chǎn)調(diào)控進一步加強，誓將去杠桿進行到底”。有房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士向長江商報記者表示，與以往銀行審計報告不同，今年3家銀行的審計報告中明確將房地產(chǎn)融資提上臺面，并單獨作為一項違規(guī)行為呈列于清單，詳盡地指出具體金額。而作為表外業(yè)務(wù)的理財資金違規(guī)為房地產(chǎn)提供融資，也是首次被審計機關(guān)重視，房地產(chǎn)融資收緊再次被證實。

17億款項所涉銀行暫未公布

中信集團等3家金融機構(gòu)占大頭

9家大型國有銀行，國有銀行幾乎全部中槍。審計署6月20日最新審計報告顯示，中信集團、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行共向違規(guī)房地產(chǎn)行業(yè)提供融資343.69億元，提供剩余17.18億元款項的國有銀行暫未公布。

9家大型國有銀行中，工商銀行2013年至2016年間，河北、江蘇分行未嚴格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，違規(guī)向房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放并購貸款36.24億元;農(nóng)業(yè)銀行2014年10月至2016年底，農(nóng)業(yè)銀行通過理財資金向房地產(chǎn)企業(yè)提供融資、違規(guī)向土地儲備中心和部分建筑工程施工許可證等“四證”不全的房地產(chǎn)企業(yè)等提供融資，涉及金額96.44億元;中信銀行2013年至審計時，所屬中信銀行、中信信托未嚴格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定，向“四證”不全或低密度房地產(chǎn)項目提供融資211.01億元，另有部分融資被用于繳納土地出讓金。

另外，3家銀行還涉及向地方政府平臺提供融資等違規(guī)問題。工商銀行于2014年至2016年，上海、浙江分行向?qū)嶋H承擔地方政府融資平臺功能的機構(gòu)提供貸款、理財融資等119.32億元;農(nóng)業(yè)銀行于2015年至2016年，上海、廣東2家分行及農(nóng)銀國際(中國)投資有限公司違規(guī)向地方政府融資平臺或?qū)嶋H承擔融資平臺功能的企業(yè)提供融資17.37億元;中信銀行于2015年1月至審計時，所屬中信信托、中信銀行和中信金融租賃有限公司違規(guī)向地方政府融資平臺或?qū)嶋H承擔融資平臺功能企業(yè)提供融資205.1億元。

監(jiān)管利劍揮向惡意輸血，房地產(chǎn)業(yè)或迎陣痛

面對審計署針對違規(guī)“輸血”的嚴查，上述3家金融機構(gòu)同日先后公布整改情況。

工商銀行回應(yīng)，涉及的貸款已采取了相應(yīng)的風(fēng)險防范和化解措施，風(fēng)險基本可控。農(nóng)業(yè)銀行則表示，已對審計發(fā)現(xiàn)的問題即刻采取整改措施，截至公告日，審計發(fā)現(xiàn)問題的整改率達到98.48%。中信集團也就審計報告回應(yīng)表示，對于業(yè)務(wù)經(jīng)營方面問題，在認清原因、嚴肅問責的基礎(chǔ)上，積極采取措施強化合規(guī)管理。

其實，本次的審計并不是突如其來，只是在例行檢查的同時，順便對房地產(chǎn)行業(yè)的去杠桿問題進來了一次大檢查。而從審計結(jié)果來看，金融降杠桿尚有“漏網(wǎng)之魚”，任重道遠。至少未來可預(yù)期的時間內(nèi)，銀行表外資產(chǎn)流向房地產(chǎn)的問題將受到更加嚴厲的監(jiān)控和打擊，房地產(chǎn)業(yè)或迎陣痛期。

與此同時，本次監(jiān)管再次用實際行動，進一步證明了房地產(chǎn)市場的監(jiān)管力度。

360.87億對于龐大的房地產(chǎn)行業(yè)來說也并不是大數(shù)字，同時360.87億可能也不是全部，但是，背后隱含的警示意義則十分重大。現(xiàn)下，一些銀行違規(guī)向房地產(chǎn)輸血是有意而為，各種包裝手段五花八門，尤其是部分銀行向“四證”不全或低密度房地產(chǎn)項目提供融資，有明知故犯的嫌疑。這與去杠桿，引導(dǎo)經(jīng)濟脫虛向?qū)嵉拇蠓较虿环O(jiān)管利劍揮向惡意輸血，警示意義大于數(shù)字本身。而在國有大型銀行向房地產(chǎn)提供融資違規(guī)中，還伴隨處分相關(guān)責任人的實措，勢必也將規(guī)范銀行信貸部門，起到警示作用。

房地產(chǎn)企業(yè)的融資也全面受限，除了近期房企公司債發(fā)行的收緊，銀行、信托、券商資管、地產(chǎn)私募等各融資渠道均不同程度受到監(jiān)管。

A股近半上市公司持有投資性房產(chǎn)

十幾年來，隨著房價的飆升，投資房地產(chǎn)的上市公司數(shù)年年上升，部分公司甚至把“炒房”作為主打產(chǎn)業(yè)。這些投資性房產(chǎn)并不包括自用房地產(chǎn)，及作為存貨可銷售的房地產(chǎn)。

有報道稱，去年以來，包括深圳在內(nèi)，多個城市住宅房產(chǎn)被投資公司整購。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月22日，A股3582家上市公司中，共有1656家上市公司持有投資性房地產(chǎn)，占比46.23%;合計持有市值9904.66億元，同比增長近兩成。而在去年同期，持有投資性房地產(chǎn)的上市公司數(shù)量為1479家，合計持有市值8299.13億元。

從行業(yè)分布看，持有投資性房地產(chǎn)最大的行業(yè)是房地產(chǎn)4375.78億元，其次是商業(yè)貿(mào)易1508.79億元，建筑裝飾持有金額866.88億元排在第三。

未按要求退出房地產(chǎn)、公司炒房行為也在此次審計署審查中被曝光。被點名企業(yè)包括東方電氣集團、中國中車集團、中國商用飛機有限責任公司等。

據(jù)審計署報告，2010年4月，東方電氣集團在年度投資計劃外使用2084.07萬元購買27套商品房及車位，至審計時長期閑置。

在炒房公司中，尤其以保險、銀行最會炒房。如中國平安當仁不讓地成為最強炒房企業(yè)。中國銀行，交通銀行、招商銀行等都布局了大量房產(chǎn)。在業(yè)內(nèi)人士看來，以公司名義購買、持有房產(chǎn)尤其是住宅，事實上已成為房地產(chǎn)調(diào)控的漏洞。

隨著此次審計署的曝光，公司“炒房”行為有望得到監(jiān)管。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進

審計是對當前房地產(chǎn)去杠桿一次大檢查

此次審計署的審計，顯然是對當前房地產(chǎn)去杠桿的一次大檢查，利好行業(yè)規(guī)范。類似違規(guī)現(xiàn)象充分說明了一點，即當前房地產(chǎn)市場的審計力度會加大，這主要是要管好資金、管好價格、管好行為。從資金方面看，各類資金未來套現(xiàn)的可能性會減少，包括近期的信用卡透支等方面的管制。從價格方面看，各類有較好利差的貸款會有管制，甚至?xí)婕暗讲糠址慨a(chǎn)抵押、典當?shù)阮I(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)。從行為方面看，放貸方面的風(fēng)控會不斷務(wù)實，審核趨嚴，利好規(guī)范市場交易。

未來此類約束會增強，是當前銀行貸款方面需要注意的內(nèi)容。有一點是很關(guān)鍵的，即未來若是有各類資金違規(guī)進入房地產(chǎn)，預(yù)計銀行信貸部門面臨更嚴懲罰的可能性會加大，這也要求信貸人員注意實質(zhì)性審查，對于各類名目的貸款，賬目要清晰、流向要清晰，進而防范呆賬壞賬和糊涂賬的風(fēng)險出現(xiàn)。長江商報記者 屠心凱 綜合報道